ПОДЕЛИТЬСЯ

Индекс в привычном понимании на финансовом рынке — это некий индикатор состояния рынка ценных бумаг / товаров.

На рынке криптовалют пока еще нет известных, общепринятых и устоявшихся индексов. Но инвесторы и компании используют принцип формирования индексов для портфельного инвестирования.

Самый простой пример, портфель состоящий из ТОП-10 криптовалюты в определенной пропорции.

Но давайте вернемся к истории индексов на традиционных рынках.

Индексы часто используют трейдеры и управляющие компании в построении своих инвестиционных стратегий. А также аналитики для анализа рынка или отдельных его секторов.

Первый фондовый индекс был разработан 3 июля 1884 в США журналистом газеты

Wall Street Journal Чарльзом Доу.

Dow Jones Transportation Average рассчитывался по 11 крупнейшим транспортным компаниям США. На сегодняшний день в него входят 20 компаний грузоперевозчиков.

Помимо DJIA знаменитыми индексами сейчас являются:

— S&P 500

— FTSE 100

— NASDAQ

Существуют так называемые «портфельные индексы». Их цель — повторять состав какого-либо конкретного биржевого индекса.

Например, есть индекс S&P 500, который отслеживает положение акций 500 компаний на фондовым рынке.

Можно составить портфель, который будет повторять  индекс S&P 500 и содержать в себе все бумаги из индекса.

Вы можете самостоятельно создать подобный портфель.

Но это будет очень сложно в случае крупных и сложных индексов.

К примеру, Dow Jones Industrial Index состоит из 30 компаний и его стоимость более $26 тыс.

Будет ли просто вам повторить его структуру имея всего $100?

К тому же, индексный портфель требует постоянной ребалансировки.

Возьмем пример из крипторынка

Самый простой вариант индекса — отслеживание ТОП-10 криптовалют по капитализации. Причем объем каждой валюты в индексе будет индивидуальным.

Допустим, данный индекс на 30% состоит из биткоина, остальное — 9 первых криптовалют по капитализации.

Если курс Биткоина вырастет, то его доля в портфеле увеличивается, что нарушает изначальный баланс.

Чтобы вернуть долю до 30% необходимо продать часть Биткоина.

Это и называется ребалансировкой

А со временем какая-либо криптовалюта может вылететь из ТОП-10, а на ее место придет другая. В этом случае необходимо вовремя продать одну валюту и купить другую, чтобы поддерживать изначальную стратегию ТОП-10.

Большинству инвесторов не удобно, либо невозможно поддерживать портфель в соответствии с индексом.

Здесь на помощь приходят специальные компании, которые помогают содержать портфель в соответствии с нужным индексом.

К примеру, у управляющей компании Vanguard есть портфель, повторяющий индекс S&P 500 (Vanguard S&P 500 ETF).

Любой человек может передать свои деньги Vanguard, которая распределит их в соответствии с отслеживаемым индексом. А также будет постоянно ребалансировать.

Если вам интересно более глубоко изучить суть биржевых индексов, то их общепринятые разновидности опишем ниже.

Методик расчётов индексов много. Самые распространенные из них:

— Индекс взвешенный по цене:

При такой методике рыночные цены всех акций, входящих в индекс, складываются, а полученная сумма делится на количество входящих акций (так рассчитываются индексы семейства Dow Jones).

— Индекс взвешенный по капитализации:

Значение индекса рассчитывается, как сумма рыночной капитализации компаний в списке, поделённая на делитель.

Делитель — это значение, которые выбирается так, чтобы на момент исторического начала расчета индекса его значение равнялось какому-нибудь удобному числу.

К примеру для S&P 500 базовое значение равняется 10.

В дальнейшем делитель изменяется для сохранения непрерывности значения индекса.

Это позволяет учитывать не только цену акций, но и их долю на рынке.

Самый известный пример подобного индекса — Standard & Poor’s 500 (S&P 500).

— Равновзвешенный индекс:

Индекс, который рассчитывается путем усреднения процентных изменений акций, независимо от их рыночной капитализации.

Количество акций в корзине выбирают исходя из веса каждой акции в суммарной рыночной капитализации индекса.

Если простыми словами: при составе такого индекса берётся ко вниманию цена на акцию. Её сравнивают с общей капитализацией индекса и добавляют то количество акций, которое не будет перевешивать остальные.

Большинство широко используемых индексов, таких как S&P 500 предлагают равновзвешенные версии индексов в дополнение к индексам по рыночной капитализации.

Как мы уже сказали, на рынке криптовалют пока еще нет известных, общепринятых и устоявшихся индексов. Но многие энтузиасты постоянно создают свои индексы. Каждый делает это по различным технологиям, в поисках оптимального баланса доходности и просадки.

На канале “10 долларов Баффетта” — https://tele.gg/buff_10

Мы запускаем свой индекс, составленный по определенной сложной технологии.

Вы можете следить за поведением этого индекса и результатами инвестирования 1000$ в этот индекс.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

два × три =