ПОДЕЛИТЬСЯ

Около 2 лет назад в нашей команде начались интересные разработки.

И всё это для того, чтобы дать ответ на два ключевых вопроса:

  1. Во что вложиться, чтобы на растущем рынке собрать бОльший рост?
  2. Как сохранить средства, если рынок пошел вниз? Или хотя бы минимизировать просадку портфеля.

Одно из решений — это индексы. О том, что это и какими бывают индексы вы можете прочитать тут.

Почему индексы

С 1997 по 2016 годы средний активный инвестор фондового рынка зарабатывал 3,98% ежегодно, в то время как торговля индексом S&P 500 обеспечивала доход в 10,16%.

  • В первом случае инвесторы пытаются перехитрить рынки, постоянно покупая/продавая акции в попытке получить огромную прибыль.
  • В то время как простое следование за индексом S&P 500, а по сути за рынком в усредненном виде, дало бы больше профита.

Наблюдая эту закономерность, мы заметили, что на крипторынке пока нет устоявшихся индексов.

Поэтому мы взяли на себя задачу создания такого индекса.

На традиционном рынке индексы являются неким подобием инвестиционного портфеля, но с гораздо более усложнённым механизмом отбора компаний в портфель.

А собрать портфель и не трогать его — это идеальная картина для любого инвестора.

Но с крипто-индексом такой подход точно не сработает: он должен быть динамическим и ребалансируемым.

Например, возьмем простой индекс из ТОП-10 криптовалют по капитализации в определённой пропорции.

Он сделан прямолинейно и топорно, соответственно, так же и будет работать.

Опять-таки возвращаемся к тому, что на рынке криптовалют простой подход не дает нужных результатов.

К примеру, 8 из 10 монет, которые были в ТОП-10 по капитализации в 2013 году, сейчас находятся где-то очень-очень далеко. Скорее всего, вы о них даже и не слышали.

Как мы создали ТОП-5, ТОП-10 и ТОП-25

Сложностей прибавилось и мы начали искать ответы на вопросы:

  • каким образом отбирать монеты в индекс?
  • какие расставлять пропорции?
  • по какому принципу ребалансировать индекс?

Мы разработали формулы и создали алгоритм, анализирующий около 100 криптовалют.

К примеру, рейтинг на сайте Coinmarketcap берёт во внимание только капитализация монет.

Мы же составляем собственный рейтинг, где с помощью алгоритма анализируется порядка 70-ти показателей по проектам, в том числе и рыночные показатели.

Чтобы во время кризиса на рынке индекс не проседал так сильно.
А во время роста, как минимум, рос достаточно активно, если сравнивать с рынком.

Вот некоторые из 70 показателей:

  • Транзакционные показатели;
  • эмиссионные, рыночные ордера (отложки);
  • пресса, соцсети, менеджмент компании;
  • история максимумов, волатильность, проторговка, капитализация;
  • кодинг, активность и величина сообщества;
  • ликвидность, профитность на истории;
  • запланированные мероприятия, открытость каналов связи;
  • наличие отчётности, планов и многое другое.

На выходе получается синтетический двухполярный рейтинг:

  1. Первый полюс — показывает качество продукта, который делает компания.
  2. Второй — финансовые показатели самой монеты.

Этот рейтинг — что-то вроде прогноза примерной стоимости монеты в высшей своей точке.

Из этого рейтинга, где капитализация не играет первостепенное значение, мы формируем свой ТОП-5, ТОП-10 и ТОП-25.

Из этого ТОПа формируется индексный портфель. Каждая монета в портфеле имеет разный вес (итоговый % в портфеле).

Ребалансировка индекса

Раз в месяц (на данный момент так) происходит пересмотр рейтинга и ребалансировка портфеля.

Каждый месяц мы анализируем около 100 блокчейн-проектов и криптовалют.
Берём информацию по ним из выбранных нами источников (13 источников на данный момент).

От месяца к месяцу в отбор попадают/вылетают 10-20 проектов, так как показатели постоянно меняются.

Таким образом, за все время работы над индексами (около 2 лет) в анализе побывало более 600 проектов.

Эксперимент на основании индекса

Мы привыкли проверять все наработки и идеи на себе.

Поэтому вложили в каждый из трёх индексов средства, чтобы в реальном режиме наблюдать за результатами их работы.

Показатели трёх индексов публикуем в ежедневных новостных постах на нашем канале — «10 долларов Баффетта»

Ну а сам индекс вы можете найти по этой ссылке.

1 КОММЕНТАРИЙ

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

3 × 4 =